Prinsesse Odette og prins David er som skabt for hinanden. Det synes deres forældre, Kong William og Dronning Umberta, der regerer over hver sit kongerige, ihvertfald, og med et giftemål håber de da at kunne forene deres riger. Den onde troldmand Grovbert planlægger imidlertid at overtage Williams k... Prinsesse Odette og prins David er som skabt for hinanden. Det synes deres forældre, Kong William og Dronning Umberta, der regerer over hver sit kongerige, ihvertfald, og med et giftemål håber de da at kunne forene deres riger. Den onde troldmand Grovbert planlægger imidlertid at overtage Williams kongerige, men bliver anholdt og bortvist. Mange år senere vender han tilbage og kidnapper Odette, og David må da sætte ud på et farefuldt eventyr for at redde sin prinsesse, der er blevet forvandlet til en svane.